Normativas de Reaseguro en Bolivia – 1er Anticipo
 
A continuación reproducimos el Título II del Régimen de Seguros en Bolivia   por el que se dan a conocer las disposiciones generales del seguro y el reaseguro en Bolivia.

Reinsurance Regulations in Bolivia – 1st Advice

Below we reproduce Title II of the Insurance Regime in Bolivia whereby the general provisions of insurance and reinsurance in Bolivia are disclosed.

AM Best modifica perspectivas a estables para Fidelis y sus filiales

La agencia de calificación AM Best ha revisado la perspectiva de Fidelis Insurance Holdings Limited y sus filiales de negativa a estable.

AM Best explicó que la perspectiva negativa que asignó a las calificaciones en 2023 se basó en el riesgo de ejecución relacionado con la creación de Fidelis MGU, una nueva entidad administradora de suscripción.

AM Best amends outlooks to stable for Fidelis and its subsidiaries

Rating agency AM Best has revised Fidelis Insurance Holdings Limited and its subsidiaries’ outlooks to stable from negative.

AM Best explained that the negative outlook it placed on the ratings in 2023 was based on the execution risk related to the creation of Fidelis MGU, a new managing underwriting entity.

Arch finaliza un bono catalítico para pérdidas industriales Ramble Re de 100 millones de dólares con una caída de precio de ~12%

Arch Capital Group, la compañía de seguros y reaseguros especializados con sede en Bermudas, ahora ha obtenido la protección objetivo de $100 millones de dólares en pérdidas provocadas por la industria de su nuevo bono de catástrofe Ramble Re Ltd. (Serie 2024-1), y los bonos ahora tienen un precio de alrededor del 12%, por debajo del punto medio de la orientación inicial.

La última visita de Arch al mercado de bonos catastróficos es otro resultado sólido para la reaseguradora/reaseguradora, al asegurar capital de reaseguro retrocesional diversificado y con precios eficientes para sí mismo, y también señala la continua presión de precios observada en los bonos Cat estructurados con desencadenantes de pérdidas industriales tipo ILW.

Arch finalizes $100m Ramble Re industry-loss cat bond with ~12% price drop

Arch Capital Group, the Bermuda headquartered specialty insurance and reinsurance company, has now secured the targeted $100 million of industry loss triggered protection from its new Ramble Re Ltd. (Series 2024-1) catastrophe bond, with the notes now priced at around 12% below the mid-point of initial guidance.

Arch’s latest visit to the catastrophe bond market is another strong result for the re/insurer, in securing efficiently priced and diversifying retrocessional reinsurance capital for itself and also signals the continued price pressure seen on cat bonds structured with ILW type industry-loss triggers.

Blink Parametric y Buckler México se asocian para implementar una solución cibernética para Ethics Data Analytics

Insurtech Blink Parametric se ha asociado con el especialista en riesgos cibernéticos Buckler México para apoyar el lanzamiento de su solución Blink Cyber ​​en Ethics Data Analytics, líder en soluciones de gestión de riesgos en la región, para combatir el robo de identidad.

Ahora disponible dentro de la cartera de Ethics Cyber ​​Security, la solución cibernética de Blink está preparada para ampliar el conjunto de productos de la cartera que atiende a empresas y a la base de clientes de nivel CXO.

Blink Parametric and Buckler México partner for rollout of cyber solution to Ethics Data Analytics

Insurtech Blink Parametric has partnered with cyber risk specialist Buckler México to support the rollout of its Blink Cyber solution to Ethics Data Analytics – a leader in risk management solutions in the region – to combat identity theft.

Now available within the Ethics Cyber Security portfolio, Blink’s cyber solution is set to expand the portfolio’s product suite which serves Corporates and CXO level client base.

Everest obtiene 23,5 millones de dólares de ingresos y dividendos de Mt. Logan Re en 2023

Como reflejo de las condiciones muy mejoradas para las inversiones en reaseguros y retrocesión, el actor global de seguros y reaseguros Everest Group ha recibido ingresos y dividendos positivos de su estructura tipo sidecar capitalizada por terceros de Mt. Logan Re Ltd. en 2023.

Como se informó el año pasado, se sabía que el vehículo de capital de terceros Mt. Logan Re Ltd. estaba teniendo un buen año para su matriz Everest, con más de 250 millones de dólares de nuevo capital recaudado y sus activos bajo gestión se acercaban a los 1.100 millones de dólares.

Everest gets $23.5m of Mt. Logan Re income and dividends in 2023

Reflecting the much improved conditions for investments into reinsurance and retrocession, global insurance and reinsurance player Everest Group has received both positive income and dividends from its Mt. Logan Re Ltd. third-party capitalized sidecar-like structure in 2023.

As reported last year, the Mt. Logan Re Ltd. third-party capital vehicle was known to be having a strong year for parent Everest, with more than $250 million of new capital raised and its assets under management approaching $1.1 billion.

Hamilton informa un CoR del 90,2% mientras los ingresos netos alcanzan los 127 millones de dólares en el cuarto trimestre de 23

Hamilton Insurance Group, Ltd. ha informado un índice combinado del 90,2 % y unos ingresos técnicos de 36 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2023, ya que los ingresos netos de la empresa aumentaron considerablemente a 127 millones de dólares durante el período.

Las primas brutas emitidas (GPW) de la aseguradora aumentaron en $92,5 millones, o un 27,1%, a $433,8 millones en el cuarto trimestre de 2023, mientras que las primas netas emitidas (NPW) aumentaron en $80,3 millones, o un 28,3%, a $363,7 millones, y las primas netas ganadas aumentaron en $53,9 millones, o 17,3%, a 366,1 millones de dólares.

Hamilton reports 90.2% CoR as net income hits $127m in Q4’23

Hamilton Insurance Group, Ltd. has reported a combined ratio of 90.2% and underwriting income of $36 million for the fourth quarter of 2023, as the firm’s net income rose considerably to $127 million for the period.

The insurer’s gross premiums written (GPW) increased by $92.5 million, or 27.1% to $433.8 million in Q4 2023, as net premiums written (NPW) increased by $80.3 million, or 28.3%, to $363.7 million, and net premiums earned increased by $53.9 million, or 17.3%, to $366.1 million.

AM Best: Las reducciones de calificación de las aseguradoras generales de EE. UU. superarán las mejoras en 2023

Según AM Best, las rebajas de calificación crediticia de las compañías de seguros de propiedad y accidentes (P&C) estadounidenses aumentaron a 55 en 2023, en comparación con 30 en 2022, dadas las difíciles condiciones en el segmento de líneas personales.

La agencia de calificación explicó que a lo largo de 2023, las aseguradoras generales continuaron presenciando mayores costos de reaseguro, un empeoramiento de la inflación económica y social y un aumento de los costos de las pérdidas.

Rating downgrades on US P&C insurers outpace upgrades in 2023: AM Best

According to AM Best, credit rating downgrades on US property & casualty (P&C) insurance companies climbed to 55 in 2023, compared with 30 in 2022, given the challenging conditions in the personal lines segment.

The rating agency explained that throughout 2023, P&C insurers continued to witness higher reinsurance costs, worsening economic and social inflation and rising loss costs.

AM Best: Las reducciones de calificación de las aseguradoras generales de EE. UU. superarán las mejoras en 2023

Según AM Best, las rebajas de calificación crediticia de las compañías de seguros de propiedad y accidentes (P&C) estadounidenses aumentaron a 55 en 2023, en comparación con 30 en 2022, dadas las difíciles condiciones en el segmento de líneas personales.

La agencia de calificación explicó que a lo largo de 2023, las aseguradoras generales continuaron presenciando mayores costos de reaseguro, un empeoramiento de la inflación económica y social y un aumento de los costos de las pérdidas.

Rating downgrades on US P&C insurers outpace upgrades in 2023: AM Best

According to AM Best, credit rating downgrades on US property & casualty (P&C) insurance companies climbed to 55 in 2023, compared with 30 in 2022, given the challenging conditions in the personal lines segment.

The rating agency explained that throughout 2023, P&C insurers continued to witness higher reinsurance costs, worsening economic and social inflation and rising loss costs.

Los negocios de seguros y reaseguros de Berkshire Hathaway generan ganancias técnicas de 5.400 millones de dólares en 2023

Berkshire Hathaway, el holding y conglomerado dirigido por Warren Buffett, ha informado de ganancias técnicas netas en sus operaciones de reaseguros de 5.400 millones de dólares para todo el año 2023, en comparación con una pérdida del año anterior.

El rendimiento positivo de 5.400 millones de dólares se compara con una pérdida de 30 millones de dólares en 2022 y una ganancia de 870 millones de dólares en 2021, ya que todos los negocios de reaseguros y reaseguros de la empresa tuvieron un buen desempeño en 2023.

Berkshire Hathaway’s re/insurance businesses generate $5.4bn underwriting gain in 2023

Berkshire Hathaway, the Warren Buffett-run holding company and conglomerate, has reported net underwriting earnings across its re/insurance operations of $5.4 billion for the full year 2023 compared with a loss a year earlier.

The positive return of $5.4 billion compares with a loss of $30 million in 2022 and a gain of $870 million in 2021, as all of the firm’s re/insurance businesses performed well in 2023.

Coface reporta ingresos netos estables y mayores ingresos por seguros en los resultados del año fiscal 23

La aseguradora de crédito Coface ha presentado sus resultados para todo el año 2023, con un beneficio neto estable de 240,5 millones de euros y un crecimiento de los ingresos técnicos de más del 13% hasta 395,4 millones de euros y un ratio combinado, neto de reaseguro, del 64,3%.

Además de los ingresos netos planos, los ingresos por seguros aumentaron un 2,9% interanual hasta 1.600 millones de euros, mientras que los ingresos por servicios aumentaron un 9% hasta 309,2 millones de euros, lo que resultó en un crecimiento de los ingresos totales del 3,8% hasta 1.900 millones de euros.

Coface reports flat net income, higher insurance revenue in FY23 results

Credit insurer Coface has reported its full-year 2023 results, with flat net income at €240.5 million and underwriting income growth of more than 13% to €395.4 million and a combined ratio, net of reinsurance, of 64.3%

Alongside flat net income, insurance revenue increased 2.9% year-on-year to €1.6 billion, as services revenue rose 9% to €309.2 million, resulting in total revenue growth of 3.8% to €1.9 billion.

Hiscox Re & ILS obtiene beneficio récord de 221,4 millones de dólares en 2023, el CoR cae al 69,8%

Hiscox Re & ILS, la rama internacional de reaseguros y valores vinculados a seguros (ILS) del Grupo Hiscox, ha revelado un índice combinado sin descuento del 69,8% para todo el año 2023 y una ganancia récord antes de impuestos de 221,4 millones de dólares en “un año activo por pérdidas por catástrofes naturales”.

Hiscox Re & ILS también logró un crecimiento neto de las primas emitidas de contratos de seguros del 23,2 % en 2023, aumentando a $449,6 millones desde $365 millones en 2022, a medida que la empresa desplegó capital adicional en el favorable mercado duro.

Hiscox Re & ILS sees record profit of $221.4m in 2023, CoR drops to 69.8%

Hiscox Re & ILS, the international reinsurance and insurance-linked securities (ILS) arm of the Hiscox Group, has revealed an undiscounted combined ratio of 69.8% for the full year 2023, and a record profit before tax of $221.4 million in “an active year for natural catastrophe losses”.

Hiscox Re & ILS also achieved net insurance contract written premium growth of 23.2% in 2023, increasing to $449.6 million from $365 million in 2022, as the business deployed additional capital into the favorable hard market.

ICMR, LMA: Lloyd’s supera el coste de capital medio ponderado en 2023

Después de conocer los resultados preliminares para 2023 la semana pasada, el análisis del ICMR y la LMA revela que el mercado de seguros y reaseguros especializado de Lloyd’s ha superado, en conjunto, su coste medio ponderado de capital (WACC) por primera vez en la última década.

ICMR señala que, si bien es un desafío establecer el WACC de Lloyd’s, ya que es necesario estimar el costo del capital y la deuda, el índice de acciones RISX de las empresas matrices que cotizan en bolsa en Lloyd’s permite calcular la capitalización de mercado «como si» de Lloyd’s, y su beta, que son dos datos clave en el cálculo de la cifra WACC.

Lloyd’s exceeds weighted average cost of capital in 2023: ICMR, LMA

After realising preliminary results for 2023 last week, analysis by ICMR and the LMA reveals that the specialist Lloyd’s insurance and reinsurance marketplace has, in aggregate, exceeded its weighted average cost of capital (WACC) for the first time in the last decade.

ICMR notes that although it’s a challenge to establish the Lloyd’s WACC as you need to estimate the cost of equity and debt, the RISX equity index of publicly traded parent companies at Lloyd’s allows for a calculation of the ‘as-if’ market capitalisation of Lloyd’s and its beta, which are two key inputs in the calculation of the WACC figure.

Las publicaciones de Ageas Re mejoraron 84,1% en el CoR para el año fiscal 23 gracias a menores siniestros

El grupo asegurador internacional Ageas ha informado de una mejora del ratio combinado del segmento de reaseguros del 84,1% para 2023, que es considerablemente más fuerte que el 103,3% observado en 2022, atribuido a siniestros significativamente menores.

Año tras año, las entradas de protección de Ageas Re aumentaron debido a nuevas primas externas no proporcionales relacionadas con el negocio de reaseguro a terceros a través del reasegurador.

Ageas Re posts improved 84.1% CoR for FY23 on lower claims

International insurance group Ageas has reported an improved reinsurance segment combined ratio of 84.1% for 2023, which is considerably stronger than the 103.3% seen in 2022, attributed to significantly lower claims.

Year-on-year, Ageas Re’s protection inflows increased due to new non-proportional external premiums related to the third-party reinsurance business via the reinsurer.

Marsh Specialty pronostica divergencia económica en medio de incertidumbre geopolítica

El Informe de riesgo político 2024 de Marsh Specialty ha destacado cómo la incertidumbre a largo plazo se deriva de la competencia macroeconómica y la inseguridad geopolítica, que creará una divergencia económica aún mayor entre sectores y economías este año.

Según el informe, es probable que un número récord de votantes que acudan a las urnas este año se centren en preocupaciones económicas internas y de seguridad internacional.

Marsh Specialty forecasts economic divergence amidst geopolitical uncertainty

Marsh Specialty’s 2024 Political Risk Report has highlighted how long-term uncertainty is stemming from macroeconomic competition and geopolitical insecurity, which is set to create even greater economic divergence between sectors and economies this year.

According to the report, a record number of voters heading to the polls this year are likely to focus on internal economic and international security concerns.

Munich Re obtiene un beneficio de 4.600 millones de euros en 2023 y un CoR del 85,2%

Munich Re, una de las reaseguradoras más grandes de Europa, ha informado de un resultado neto de 4.600 millones de euros para el ejercicio 2023, lo que está por encima de su objetivo de beneficio revisado de 4.500 millones de euros anunciado en octubre, respaldado por un resultado de reaseguro de 3.900 millones de euros y una mejora desempeño en ERGO.

A pesar de superar el objetivo de beneficios revisado y el objetivo inicial de 4.000 millones de euros, el beneficio total del año estuvo por debajo de los 5.300 millones de euros reportados en 2022, con un resultado neto de poco más de 1.000 millones de euros en el cuarto trimestre de 2023, frente a 1,1 mil millones en el trimestre del año anterior.

Munich Re posts 2023 profit of €4.6bn, P&C CoR of 85.2%

Munich Re, one of Europe’s largest reinsurers, has reported a net result of €4.6 billion for the 2023 financial year, which is above its revised €4.5 billion profit target announced in October, supported by a reinsurance result of €3.9 billion and an improved performance at ERGO.

Despite beating the revised profit target and the initial target of €4 billion, total profit for the year did come in below the €5.3 billion reported in 2022, with a net result of just over €1 billion in Q4 2023, down from €1.1 billion in the prior year quarter.

SCOR presenta una estructura empresarial más sencilla y eficaz

La reaseguradora francesa SCOR ha anunciado nuevas estructuras dentro de sus segmentos de Propiedad y Accidentes (P&C) y Vida y Salud (L&H), ya que la firma busca convertirse en «una organización más simple y eficaz», que permita un acceso más inmediato a los clientes y una toma de decisiones.

SCOR ha decidido simplificar las estructuras dentro de P&C y L&H, lo que para el reaseguro de P&C significa evolucionar en cinco Regiones de Reaseguro, Líneas de Reaseguro Especializadas (anteriormente Líneas Globales de Reaseguro) y los equipos de Clientes Globales, todos bajo las órdenes de Paul Conoscente, CEO de SCOR P&C.

SCOR unveils simpler & more effective business structure

French reinsurer SCOR has announced new structures within its Property & Casualty (P&C) and Life & Health (L&H) segments as the firm looks to become “a simpler and more effective organization”, enabling more immediate client access and decision-making.

SCOR has decided to simplify the structures within P&C and L&H, which for P&C reinsurance, means evolving into five Reinsurance Regions, Reinsurance Specialty Lines (previously Reinsurance Global Lines), and the Global Clients teams, all reporting to Paul Conoscente, CEO of SCOR P&C.