Reaseguros: Normas para Contratación y Gestión en Colombia – 1er Anticipo
 
A continuación reproducimos el capítulo dos del Régimen de Seguros en Colombia   por el que se dan a conocer  las Normas Comunes Para Las Compañías De Seguros y de Reaseguros, Sociedades De Capitalización e Intermediarios de Seguros:

1- Forma social. Las entidades que, conforme al presente estatuto, deban quedar sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria se constituirán bajo la forma de sociedades anónimas mercantiles o de asociaciones cooperativas.
 
2- Requisitos para adelantar operaciones. Quienes se propongan adelantar operaciones propias de las instituciones cuya inspección y vigilancia corresponde a la Superintendencia Bancaria deberán constituir una de tales entidades, previo el cumplimiento de los requisitos que se establecen en el presente capítulo, y obtener el respectivo certificado de autorización.

3- Contenido de la solicitud. La solicitud para constituir una entidad vigilada por la Superintendencia Bancaria deberá presentarse por los interesados acompañada de la siguiente información:

a) El proyecto de estatutos sociales; b) El monto de su capital, que no será menor al requerido por las disposiciones pertinentes, y la forma en que será pagado, indicando la cuantía de las suscripciones a efectuar por los asociados; c) La hoja de vida de las personas que pretendan asociarse y de las que actuarían como administradores, así como la información que permita establecer su carácter, responsabilidad, idoneidad y situación patrimonial; d) Modificado por la ley 510 de 1999, art. 2o.– Estudio que demuestre satisfactoriamente la factibilidad de la empresa, el cual deberá hacerse extensivo para el caso de las entidades aseguradoras a los ramos de negocios que se pretendan desarrollar; dicho estudio deberá indicar la infraestructura tecnológica y administrativa que se utilizará para el desarrollo del objeto de la entidad, los mecanismos de control interno, un plan de gestión de los riesgos inherentes a la actividad, así como la información complementaria que solicite para el efecto la Superintendencia Bancaria; e) La información adicional que requiera la Superintendencia Bancaria para los fines previstos en el numeral 5. del presente artículo. f) Adicionado por la Ley 510 de 1999, art. 2o.– Para la constitución de entidades de cuyo capital sean beneficiarios reales entidades financieras del exterior, la Superintendencia Bancaria podrá subordinar su autorización a que se le acredite que será objeto, directa o indirectamente, con la entidad del exterior, de supervisión consolidada por parte de la autoridad extranjera competente, conforme a los principios generalmente aceptados en esta materia a nivel internacional.
 
Igualmente podrá exigir copia de la autorización expedida por el organismo competente del exterior respecto de la entidad que va a participar en la institución financiera en Colombia, cuando dicha autorización se requiera de acuerdo con la ley aplicable. Iguales requisitos podrá exigir para autorizar la adquisición de acciones por parte de una entidad financiera extranjera. En todos los casos, aún cuando las personas que pretendan participar en la constitución de la nueva entidad no tengan el carácter de financieras, y con el propósito de desarrollar una adecuada supervisión la Superintendencia Bancaria podrá exigir que se le suministre la información que estime pertinente respecto de los beneficiarios del capital social de la entidad financiera tanto al momento de su constitución como posteriormente.

Parágrafo. – El nombre de los establecimientos bancarios organizados como sociedades anónimas podrá incluir las expresiones “sociedad anónima” o la sigla “S.A.”.

4- Publicidad de la solicitud y oposición de terceros. Dentro de los cinco (5) días siguientes al recibo de la documentación completa a que hace alusión el numeral precedente, el Superintendente Bancario autorizará la publicación de un aviso sobre la intención de constituir la entidad correspondiente, en un diario de amplia circulación nacional, en el cual se exprese, a lo menos, el nombre de las personas que se proponen asociar, el nombre de la institución proyectada, el monto de su capital y el lugar donde haya de funcionar, todo ello de acuerdo con la información suministrada con la solicitud. Tal aviso será publicado en dos ocasiones, con un intervalo no superior a siete (7) días, con el propósito de que los terceros puedan presentar oposiciones en relación con dicha intención, a más tardar dentro de los diez (10) días siguientes a la fecha de la última publicación.

5- (Numeral modificado por el artículo 68 de la Ley 1328 de 2009) Autorización para la constitución. Surtido el trámite a que se refiere el numeral anterior, el Superintendente Financiero deberá resolver sobre la solicitud dentro de los cuatro (4) meses siguientes, contados a partir de la fecha en que el peticionario haya presentado toda la documentación que requiera de manera general la Superintendencia Financiera. No obstante lo anterior, el término previsto en este numeral se suspenderá en los casos en que la Superintendencia Financiera solicite información complementaria o aclaraciones. La suspensión operará hasta la fecha en que se reciba la respuesta completa por parte del peticionario.

El Superintendente negará la autorización para constituir la entidad cuando la solicitud no satisfaga los requisitos legales. Igualmente la negará cuando a su juicio los solicitantes no hayan acreditado satisfactoriamente el carácter, responsabilidad, idoneidad y solvencia patrimonial de las personas que participen en la operación, de tal manera que éstas le inspiren confianza sobre la forma como participarán en la dirección y administración de la entidad financiera. En todo caso, se abstendrá de autorizar la participación de las siguientes personas: a) Las que hayan cometido delitos contra el patrimonio económico, lavado de activos, enriquecimiento ilícito y los establecidos en los Capítulos Segundo del Título X y Segundo del Título XIII del Libro Segundo del Código Penal y las normas que los modifiquen, sustituyan o adicionen; b) Aquellas a las cuales se haya declarado la extinción del dominio de conformidad con la Ley 333 de 1996, cuando hayan participado en la realización de las conductas a que hace referencia el artículo 2o de dicha ley; c) Las sancionadas por violación a las normas que regulan los cupos individuales de crédito, y d) Aquellas que sean o hayan sido responsables del mal manejo de los negocios de la institución en cuya dirección o administración hayan intervenido. El Superintendente Bancario, dentro de los cinco (5) años siguientes a la fecha en que se haya decretado la toma de posesión de una entidad financiera con fines de liquidación, podrá abstenerse de autorizar la participación de los administradores y revisores fiscales que se hubieran encontrado desempeñando dichos cargos a la fecha en que se haya decretado la medida. Cuando quiera que al presentarse la solicitud o durante el trámite de la misma se establezca la existencia de un proceso en curso por los hechos mencionados en los incisos 3 y 4 del presente artículo, el Superintendente Bancario podrá suspender el trámite hasta tanto se adopte una decisión en el respectivo proceso. Para efectos de determinar la solvencia patrimonial de los solicitantes se tomará en cuenta el análisis del conjunto de empresas, negocios, bienes y deudas que les afecten. En todo caso, cuando se trate de personas que deseen ser beneficiarios reales del diez por ciento (10%) o más del capital de la entidad, el patrimonio que acredite el solicitante debe ser equivalente a por lo menos 1.3 veces el capital que se compromete a aportar en la nueva institución, incluyendo este último. Adicionalmente, deberá acreditar que por lo menos una tercera parte de los recursos que aporta son propios y no producto de operaciones de endeudamiento u otras análogas. Parágrafo.– Cuando quiera que un administrador de una entidad financiera sea condenado por alguno de los delitos a que se refiere el presente numeral, el mismo deberá separarse de su cargo inmediatamente; cuando se trate de un socio, accionista o asociado, deberá enajenar su participación en el capital de la empresa en un plazo no superior a seis meses. Dicha participación podrá ser readquirida por la entidad en las condiciones que fije el Gobierno. Si al vencimiento de dicho plazo las acciones no han sido adquiridas por un tercero o por la propia entidad, el titular de las mismas no podrá ejercer los derechos a participar en el gobierno de la sociedad.

Parágrafo. (Parágrafo adicionado por el artículo 68 de la Ley 1328 de 2009) Las Superintendencias Financiera y de Sociedades deberán tener en cuenta para la fijación de las tarifas de las contribuciones que se cobran a las sociedades sometidas a su vigilancia, aquellas situaciones en las cuales el activo de la sociedad vigilada por esta última esté conformado en su totalidad por acciones de entidades vigiladas por la primera.

6- Constitución y registro. Dentro del plazo establecido en la resolución que autorice la constitución de la entidad deberá elevarse a escritura pública el proyecto de estatutos sociales e inscribirse de conformidad con la ley. La entidad adquirirá existencia legal a partir del otorgamiento de la escritura pública correspondiente, aunque sólo podrá desarrollar actividades distintas de las relacionadas con su organización una vez obtenga el certificado de autorización. Parágrafo.– La entidad, cualquiera sea su naturaleza, deberá efectuar la inscripción de la escritura de constitución en el registro mercantil, en la forma establecida para las sociedades por acciones, sin perjuicio de la inscripción de todos los demás actos, libros y documentos en relación con los cuales se le exija a dichas sociedades tal formalidad.

7- Modificado por la Ley 510 de 1999, art. 2o.– El Superintendente Bancario expedirá el certificado de autorización dentro de los cinco (5) días siguientes a la fecha en que se acredite la constitución regular, el pago del capital de conformidad con las previsiones del presente Estatuto, la existencia de la infraestructura técnica y operativa necesaria para funcionar regularmente, de acuerdo con lo señalado en el estudio de factibilidad, y la inscripción en el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras, cuando se trate de entidades que de acuerdo con las normas que las regulan tienen seguro o garantía del Fondo.

8- Prueba de la existencia y representación de las entidades vigiladas. De acuerdo con las modalidades propias de la naturaleza y estructura de las entidades vigiladas, la certificación sobre su existencia deberá expedirla la Superintendencia Bancaria. CONSTITUCIÓN DE ENTIDADES VIGILADAS Circular Externa 029 de 2014 de la Superintendencia Financiera (Reemplaza a la Circular Externa 07 de 1996 de la Superintendencia Bancaria) [2–0002] TIT I, CAP I, NUM 1. 1.1. Capitales mínimos Son aplicables a las instituciones vigiladas, al momento de su constitución y durante su funcionamiento, los capitales mínimos establecidos en el EOSF, particularmente en el art. 80; los definidos en otras disposiciones legales como las Leyes 100 de 1993, 510 de 1999 y 964 de 2005, así como los establecidos por el Gobierno Nacional para el caso de entidades a las que la ley le ha facultado hacerlo por una vez. Los valores establecidos, en virtud de cualquiera de las disposiciones señaladas, se reajustan el primero de enero de cada año en forma automática en el mismo sentido y porcentaje en que varíe el índice de precios al consumidor que suministra el DANE. 1.2. Documentación requerida Con el fin de contar con suficientes elementos de juicio que permitan evaluar el carácter, responsabilidad, idoneidad y capacidad patrimonial de los inversionistas, los interesados en constituir una entidad o establecer una sucursal de un banco o de una compañía de seguros del exterior, deben cumplir con las condiciones señaladas en el art. 53 del EOSF y acompañar a la solicitud que se presente para el efecto, además de las exigencias propias de la naturaleza de la entidad que se pretende constituir, como mínimo, los contenidos en las listas de chequeo definidas por esta Superintendencia, así: 1.2.1. Código M-LC-AUT-001 para la constitución de todas las vigiladas. 1.2.2. Código M-LC-AUT-026, tratándose de actividades autorizadas a las Sociedades Comisionistas de Bolsa. 1.2.3. Código M-LC-AUT-047 para solicitar la autorización de administración de portafolios de terceros. 1.2.4. Código M-LC-AUT-024 para la apertura de Oficinas de Representación, Representaciones o Contratos de corresponsalía. 1.2.5. Código M-LC-AUT-027 para la autorización de ramos de seguros. 1.2.6. Para las sucursales de bancos y compañías de seguros del exterior, se debe adjuntar la autorización del organismo competente en el país de origen, en el que conste que puede efectuar la inversión y está en capacidad de cumplir con las obligaciones que contraiga la sucursal en Colombia, si fuere el caso. Adicionalmente, la solicitud de constitución debe presentarse acompañada de los requisitos establecidos en el art. 53 del EOSF, además de cualquier otro que defina esta Superintendencia.

Reinsurance: Rules for Contracting and Management in Colombia – 1st Advance

Below, we reproduce chapter two of the Insurance Regime in Colombia, by which the Common Regulations for Insurance and Reinsurance Companies, Capitalization Societies and Insurance Intermediaries are disclosed:

 1- Social form. The entities that, according to this statute, must be subject to the control and supervision of the Banking Superintendency will be constituted in the form of commercial corporations or cooperative associations.

2- Requirements to advance operations. Those who intend to carry out operations of the institutions whose inspection and supervision corresponds to the Banking Superintendency must constitute one of such entities, prior to compliance with the requirements established in this chapter, and obtain the respective certificate of authorization.

3- Content of the request. The request to establish an entity supervised by the Banking Superintendence must be submitted by the interested parties accompanied by the following information:
 
a) The draft bylaws; b) The amount of its capital, which will not be less than that required by the relevant provisions, and the manner in which it will be paid, indicating the amount of subscriptions to be made by the associates; c) The résumé of the people who intend to associate and of those who would act as administrators, as well as the information that allows establishing their character, responsibility, suitability and patrimonial situation; d) Modified by Law 510 of 1999, art. 2o.- Study that satisfactorily demonstrates the feasibility of the company, which must be extended in the case of insurance companies to the business branches that are intended to be developed; This study must indicate the technological and administrative infrastructure that will be used for the development of the entity’s object, the internal control mechanisms, a management plan for the risks inherent to the activity, as well as the complementary information requested for this purpose. Banking Superintendence; e) The additional information required by the Banking Superintendency for the purposes set forth in section 5. of this article. f) Added by Law 510 of 1999, art. 2o.- For the constitution of entities whose capital are real beneficiaries of foreign financial entities, the Banking Superintendency may subordinate its authorization to be accredited that it will be subject, directly or indirectly, with the foreign entity, of consolidated supervision by of the competent foreign authority, in accordance with the principles generally accepted in this matter at international level.
 
Likewise, it may require a copy of the authorization issued by the competent agency abroad with respect to the entity that will participate in the financial institution in Colombia, when such authorization is required in accordance with applicable law. The same requirements may be required to authorize the acquisition of shares by a foreign financial entity. In all cases, even if the people who intend to participate in the constitution of the new entity do not have the character of financiers, and with the purpose of developing adequate supervision, the Banking Superintendency may require that it be provided with the information it deems pertinent regarding of the beneficiaries of the capital stock of the financial entity both at the time of its establishment and later.
 
Paragraph. – The name of the banking establishments organized as corporations may include the terms «corporation» or the acronym «S.A.».

4- Publicity of the request and opposition of third parties. Within the five (5) days following the receipt of the complete documentation referred to in the preceding numeral, the Banking Superintendent shall authorize the publication of a notice on the intention to constitute the corresponding entity, in a newspaper of wide national circulation, in which expresses, at least, the name of the people who intend to associate, the name of the projected institution, the amount of its capital and the place where it is to operate, all in accordance with the information provided with the request . Such notice will be published twice, with an interval not exceeding seven (7) days, with the purpose that third parties may present oppositions in relation to said intention, no later than within ten (10) days following the Date of last publication.
 
5- (Numeral modified by article 68 of Law 1328 of 2009) Authorization for the constitution. Once the procedure referred to in the previous paragraph has been completed, the Financial Superintendent shall resolve on the request within the following four (4) months, counted from the date on which the petitioner has submitted all the documentation that the general request requires. Financial Supervision. Notwithstanding the foregoing, the term provided in this numeral will be suspended in cases where the Financial Superintendency requests additional information or clarifications. The suspension will operate until the date the full response is received from the petitioner.

The Superintendent will deny authorization to establish the entity when the request does not meet the legal requirements. Likewise, he will deny it when, in his opinion, the applicants have not satisfactorily accredited the character, responsibility, suitability and solvency of the persons participating in the operation, so that they inspire confidence in the way they will participate in the management and administration of The financial entity In any case, refrain from authorizing the participation of the following persons: a) Those that have committed crimes against economic assets, money laundering, illicit enrichment and those established in the Second Chapters of Title X and Second of Title XIII of the Second Book of the Criminal Code and the regulations that modify, replace or add them; b) Those to which the extinction of the domain has been declared in accordance with Law 333 of 1996, when they have participated in the conduct of the conduct referred to in article 2 of said law; c) Those sanctioned for violation of the regulations governing individual credit quotas, and d) Those who are or have been responsible for the mismanagement of the business of the institution in whose direction or administration they have intervened. The Banking Superintendent, within the five (5) years following the date on which the takeover of a financial entity has been decreed for liquidation purposes, may refrain from authorizing the participation of the administrators and fiscal reviewers that had been found performing said charges as of the date on which the measure was decreed. Whenever when the application is presented or during the process of the same, the existence of an ongoing process is established for the facts mentioned in subsections 3 and 4 of this article, the Banking Superintendent may suspend the process until a decision is taken. in the respective process. For the purposes of determining the solvency of the applicants, the analysis of the group of companies, businesses, assets and debts that affect them will be taken into account. In any case, in the case of people who wish to be real beneficiaries of ten percent (10%) or more of the capital of the entity, the assets accredited by the applicant must be equivalent to at least 1.3 times the capital that is committed to contribute to the new institution, including the latter. Additionally, you must prove that at least one third of the resources you provide are your own and not the product of debt or other similar operations. Paragraph. – Whenever an administrator of a financial institution is convicted of any of the crimes referred to in this numeral, the same should be removed from his position immediately; In the case of a partner, shareholder or associate, they must dispose of their participation in the capital of the company within a period not exceeding six months. Such participation may be repurchased by the entity under the conditions set by the Government. If at the expiration of said term the shares have not been acquired by a third party or by the entity itself, the holder of the same may not exercise the rights to participate in the governance of the company.

Paragraph. (Paragraph added by article 68 of Law 1328 of 2009) The Superintendences of Finance and Corporations must take into account for the fixing of the rates of the contributions that are charged to the companies under their supervision, those situations in which the The assets of the company monitored by the latter are made up entirely of shares of entities monitored by the former.
 
6- Constitution and registration. Within the period established in the resolution authorizing the constitution of the entity, the draft bylaws must be submitted to a public deed and registered in accordance with the law. The entity will acquire legal existence from the granting of the corresponding public deed, although it may only carry out activities other than those related to its organization once it obtains the authorization certificate. Paragraph.– The entity, whatever its nature, must register the deed of incorporation in the commercial register, in the manner established for joint stock companies, without prejudice to the registration of all other acts, books and documents in relationship with which such societies are required such formality.

7- Modified by Law 510 of 1999, art. 2nd.- The Banking Superintendent shall issue the authorization certificate within five (5) days following the date on which the regular constitution is accredited, the payment of the capital in accordance with the provisions of this Statute, the existence of the technical infrastructure and operational necessary to operate regularly, as indicated in the feasibility study, and the inscription in the Fund of Guarantees of Financial Institutions, in the case of entities that in accordance with the regulations that regulate them have insurance or guarantee of the Fund .

8- Proof of the existence and representation of the entities monitored. In accordance with the modalities of the nature and structure of the entities under surveillance, the certification of their existence must be issued by the Banking Superintendency. 897/5000 CONSTITUTION OF SURVEILLED ENTITIES External Circular 029 of 2014 of the Financial Superintendence (Replaces External Circular 07 of 1996 of the Banking Superintendency) [2–0002] TIT I, CAP I, NUM 1. 1.1. Minimum capitals The minimum capital established in the EOSF, particularly in art., Is applicable to the institutions under surveillance at the time of its constitution and during its operation. 80; those defined in other legal provisions such as Laws 100 of 1993, 510 of 1999 and 964 of 2005, as well as those established by the National Government in the case of entities to which the law has authorized it to do so once. The established values, by virtue of any of the aforementioned provisions, are automatically adjusted on the first of January of each year in the same direction and percentage in which the consumer price index provided by DANE varies. 1.2. Required documentation In order to have sufficient elements of judgment to assess the character, responsibility, suitability and equity of investors, those interested in establishing an entity or establishing a branch of a bank or an insurance company abroad must comply with the conditions indicated in art. 53 of the EOSF and accompany the request that is submitted for the purpose, in addition to the requirements of the nature of the entity that is intended to constitute, at a minimum, the contents of the checklists defined by this Superintendency, as follows: 1.2.1. Code M-LC-AUT-001 for the constitution of all monitored. 1.2.2. Code M-LC-AUT-026, in the case of authorized activities of the Brokerage Companies. 1.2.3. Code M-LC-AUT-047 to request authorization to administer third-party portfolios. 1.2.4. Code M-LC-AUT-024 for the opening of Representative Offices, Representations or Correspondent Contracts. 1.2.5. Code M-LC-AUT-027 for the authorization of insurance branches. 1.2.6. For branches of banks and foreign insurance companies, the authorization of the competent body in the country of origin must be attached, stating that it can make the investment and is able to comply with the obligations contracted by the branch in Colombia , if that were the case. Additionally, the application for constitution must be submitted accompanied by the requirements established in art. 53 of the EOSF, in addition to any other that defines this Superintendence.